O que aconteceu com as opções durante as divisões de estoque O que acontece às opções durante as divisões de estoque - Introdução O que acontece às opções durante as divisões de estoque Esta é talvez uma das primeiras perguntas que os operadores de opções iniciantes perguntam logo após a negociação de opções de forma real. Esta é uma questão extremamente importante para responder, pois as divisões de estoque acontecem com frequência e não saber o que está acontecendo definitivamente lança todos os comerciantes de opções amadoras em desordem e confusão, levando a todas as ações erradas. O que acontece com as opções durante as divisões de ações - O que é uma divisão de ações Uma divisão de ações ocorre quando uma empresa divide suas ações em porções menores, mantendo o capital social global. Uma empresa com 10.000 ações que negociam em 50 pode dividir em 20.000 ações de 25. Isso é o que comumente chamamos de 2 por 1 de divisão e qual é a forma mais comum de separação de ações. Se você estiver segurando ações de 100 ações dessa empresa em 50 antes da divisão, você terminará com 200 ações de 25 depois de uma separação de 2 por 1. Mas o que acontece quando você está segurando opções em vez disso O que aconteceu com as opções durante as divisões de ações Quando um estoque se divide, o OCC ou a Corporação de compensação de opções. Ajusta automaticamente suas opções segurando seu corretor de negociação de opções para refletir a proporção da divisão, de modo que você também acabará com um valor de posição líquido que é equivalente antes da divisão. Se você possui 1 contrato de 50 opções de chamadas de preço de exercício na empresa acima mencionada, avaliada em 2 por contrato no dia de uma divisão de 2 por 1, você terminará com 2 contratos de 25 opções de compra de preço de exercício avaliadas em 1 por contrato. Vamos ver o efeito líquido da divisão: 1 Contrato de 2 50 Strike 2 Contratos de 1 25 Strike Este também é o mesmo tratamento se você possuir opções de ações de funcionários. As opções que foram submetidas a tais ajustes são conhecidas como Opções Ajustadas. O que aconteceu com as opções durante as divisões de estoque - O desvantagem Embora esse ajuste às suas opções de ações pareça um acordo justo, isso muda algumas coisas. Em primeiro lugar, aumenta o número de contratos de opções que você está mantendo, o que pode ou não estar em conformidade com seu plano de negociação de opção. Quanto mais contratos de opções você está segurando, maior será a perda de dólar real no curto prazo, se o estoque se derrubar. Vamos supor que os estoques da empresa caem de 25 para 24 logo após o estoque dividido. Assumindo Stock Falls De 25 a 24 1 Contrato de 2 50 Strike Delta 0.50 2 Contratos de 1 25 Strike Delta 0.50 (1 x 0.5) x 100 50 perda (1 x 0,5) x 200 100 perda Negociantes de opção para iniciantes que não compreendem completamente a posição A administração de gerenciamento ou comércio deve ficar longe de comprar opções em ações que estão programadas para uma divisão de ações. Optiontradingpedia EXPLORER irá abrir aqui se você habilitar JavaScript no seu navegador. Gostaríamos de seguir nossas atualizações: Isenção de responsabilidade. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos e não se destinam a fins comerciais. Nem a opção de transferência de divisas, a equivalência principal nem qualquer um dos seus fornecedores de dados ou de conteúdo serão responsáveis por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso. 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Nós tomamos nossos direitos reservados MUITO Sério, respostas mais rápidas Reverse Stock Splits Uma divisão de estoque reverso reduz o número de ações e aumenta o preço da ação proporcionalmente. Por exemplo, se você possui 10.000 ações de uma empresa e declara uma divisão de um por dez, você terá um total de 1.000 ações após a divisão. Uma divisão de ações reversa não tem efeito sobre o valor do acionista próprio. As empresas geralmente dividem suas ações quando acreditam que o preço de suas ações é muito baixo para atrair investidores para comprar suas ações. Algumas divisões de estoque reverso fazem com que os pequenos accionistas sejam cobrados para que eles não mais possuam as ações da empresa. O conselho de administração da empresa pode declarar uma divisão de ações reversa sem a aprovação dos acionistas. Embora a SEC tenha autoridade sobre uma ampla gama de atividades corporativas, a lei corporativa estadual e os artigos de incorporação e estatutos da empresa governam as divisões de estoque reverso. Se uma empresa é obrigada a apresentar relatórios com a SEC, poderá notificar seus acionistas de uma divisão de estoque reverso nos Formulários 8-K. 10-Q e 10-K. Na Parte I, discutimos os dividendos em ações (taxspeak para divisão de ações) e apresentamos um exemplo fácil de como calcular sua base de custo para um estoque após uma divisão 2 por 1. Se você se lembra, a matemática foi bastante direta (pelo menos para tolos como você). Mas, muitas vezes, a vida não é fácil. As divisões de ações nem sempre acontecem em lotes pares. Pode haver lotes estranhos envolvidos, então a divisão produz partes fracionárias que são vendidas pela empresa. Exemplo 1: você possui 55 ações do estoque ABC Corp. Você comprou essas ações há dois anos por 125 por ação. Você também pagou 20 em comissão pela compra, o que faria sua base de custo total nessas ações 6.895,00 (55 ações X 125 por ação, mais 20). Este ano, o Conselho de Administração da ABC Corp. decidiu declarar um dividendo em ações de 3 por 2. O conselho declarou que cada acionista receberia 0,5 novas ações do ABC por cada ação atualmente detida. Como você possui 55 ações no estoque atualmente, quantas ações você terá após a divisão. A matemática funciona assim: Pegue suas 55 ações e divida em 2. Isso lhe dá 27,5. Adicione essas 27,5 ações às suas 55 ações originais, e agora você possui 82,5 ações da ABC. E, como você aprendeu na Parte I, você simplesmente toma sua base de custo original e divide-a pelo número total de ações que você possui agora (novo e antigo) para chegar ao seu novo custo por ação. Mas espere, temos uma parcela fracionada - meio meio, na verdade - que pode nos dar um pouco de problema. Lembre-se de que as empresas não emitirão fracções de ações (planos de reinvestimento de dividendos sendo a exceção à regra, é claro). Em vez disso, a empresa irá comprar essa parcela fracionária de você no valor justo das ações na data em que suas novas ações são emitidas. No final do ano, a empresa enviará o Formulário 1099B do IRS, que informará esta venda ao Tio Sammy e a você. Basta lembrar, esta é uma venda real, ao vivo, que deve ser reportada no Schedule D na sua declaração de imposto. Portanto, esteja preparado para ajustar sua base de custo para o dividendo em ações, compute sua base para essa parcela fracionada e relate a venda no horário D no horário de imposto. Vamos ver como funcionam os cálculos. Exemplo 2: Usando os mesmos fatos que no exemplo 1, agora assumimos que a ABC Corp. emitiu-lhe mais 27 ações inteiras, vendeu sua parcela fracionada a um valor justo de mercado (FMV) de 90 por ação e enviou-lhe uma Verificar por 45,00 (produto da venda da metade da participação). Você já tem a venda final da transação contabilizada, mas qual a base do seu custo nesta metade da participação. A teoria é a mesma que discutimos na Parte I - simplesmente espalhe toda a sua base de custo original em todas as suas ações. E isso significa que todos eles. Mesmo as frações. Uma vez que a sua base de custo original é de 6.985,00 e, após a divisão, você teve um total de 82,5 ações, sua base de custo por ação é de 84,67 (base total de 6,985.00, dividido por 82,5 ações). Então, sua nova base de custo por ação é 84.67. Divisão simples diz que sua parcela fracionada (metade da parcela) tem uma base de custo de 42,33. Quando você recebeu seu cheque da Companhia ABC por 45,00, representando a venda da parcela fracionada, sua base de custo para essa meia ação seria 42,33 e seu ganho na venda seria 2,67 (45,00 menos 42,33). Esta informação deve ser reportada no Anexo D. Além disso, lembre-se de que seu período de retenção para esta ação chega até sua data de compra original - que a qualifica como um ganho de capital de longo prazo nesta venda de ações fracionadas. Isso pode parecer muito trabalho por tão pequena conseqüência, mas isso é o que é exigido pelo Internal Revenue Code. Muitas pessoas irão dizer-lhe que apenas denuncie a venda fraccionada de ações no Schedule D sem base para a venda - usando todo o produto da venda (45,00 neste caso) como seu ganho - e então calcule sua nova base de custo por ação usando Apenas o número de ações completas que você possui (82 ações em nosso exemplo). Embora este não seja o procedimento tecnicamente correto, e não um que eu recomendo, não posso negar que isso seja feito muitas vezes. Mas, independentemente de como você lida com a venda de ações fraccionadas, você ainda deve alocar sua base corretamente sobre as ações antigas e novas. Então, vamos verificar duas vezes as nossas matemáticas e ver onde ficamos com nossas ações restantes. Agora temos 82 partes totais. A base de custo total dessas ações é de 6.942,67. Obtemos esse montante, tomando a base do custo original de 6.985,00 e subtraindo a base de custo para a parcela fracionada que foi vendida (42,33). Assim como antes, calcule o custo por ação dividindo sua base de custo total (agora 6942.67) pelo número total de ações (82), e você chega em 84.67 por ação. Uma vez que esta é exatamente a mesma quantia que chegamos quando concluímos a primeira computação (que é exatamente a maneira como deve ser), ela confirma que sua matemática foi feita corretamente. É assim que você lida com ações fracionárias em um estoque dividido. Como você pode imaginar, o número pode ficar um pouco mais complicado, mas a teoria continuará a ser a mesma. Você divulga sua base sobre todas as suas ações. Se você faz isso, e é cuidadoso com seus cálculos, você nunca dará errado ao calcular a base de custo em partes fracionadas vendidas. Mas, lembre-se de que as ações fracionadas vendidas devido a uma divisão de ações não são exatamente as mesmas que as ações fracionadas vendidas quando uma empresa passa por algum tipo de reorganização, troca de ações ou cisão de ações ou compra de estoque. Essas regras são completamente diferentes e são completamente separadas e para além das regras acima mencionadas. Nós os observamos com maior detalhe na Parte III. Este fórum e as informações fornecidas aqui não devem ser invocados como um substituto para pesquisa independente para fontes originais de autoridade. O Motley Fool não fornece conselhos legais, contábeis, tributários ou outros profissionais. Se for exigida assistência legal, fiscal ou outra assistência especializada, os serviços de um profissional competente devem ser procurados. Em outras palavras, se você for auditado, não nos culpe.
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